做好對沖，留7月份期權倉位至到期日

很久沒有將期權倉位更新，是時候來一個小總結。

本星期一市況大跌，筆者有賴自動對沖的程式，不受情緒影響地將本來為向上風險對沖的2張細期好倉變為向下風險對沖的5張細期淡倉，並額外為19600的馬鞍短倉沽出1張大期作全面對沖。市況一直沒有急劇反彈跡象，在本星期中期出現的少許波動也觸發了部分對沖的自動程式，到今天為止，共有300多點的虧損。

趁市況在低位有支持時，筆者將200SC/202LC的BEAR CALL SPREAD套利並轉至194SC/198LC，並同時加開184SP/180LP的BULL PUT SPREAD。同時，用198LP封了19600馬鞍短倉的向上風險。

到了今天，市況大幅反彈，所有期指都跟著平倉止蝕了，沒有需要做任何對沖，唯期指最後15分鐘市況轉淡，為免下星期一會再有急變的市況，仍依net delta值以2張細期淡倉作對沖，雖則筆者認為市況經歐央行行長捍衛歐元區言論刺激下仍有再升空間。

若下星期一的結算價在19100-19500之間的話，筆者仍有一定的盈利。

7月分最後的倉位如下：
198LC x 1注（23Jul PM）
194SC x -1注（23Jul PM）
190SP x -1注（19Jul AM）
188LP x 1注（19Jul AM）
184SP x -4（25Jul PM）
180LP x 4（25Jul PM）

馬鞍倉位
198LC x 1（23Jul AM）
196SC x -1（19Jul AM）
196SP x -1（19Jul AM）
MHIN2 x -2 (23Jul AM)