最簡單的莫過是趁低買入博反彈。但資金不多的散戶往往沒有足夠的信心撈底，尤其是仍有很多大沽盤在「質低」價位之時。＄150那時侯有很多大買盤湧入，但不代表散戶有足夠的信心跟著入市，就算有所部署也是分批入貨吧。
這時可以考慮投機於期權。當股票出現這種大幅波動，期權往往是最有效的工具。理據為：
1) 市況波動，不敢貿然大舉入貨，利用有槓桿的期權作小注投機反而更適合。
2) IV被突然抽高，皆因期權莊家要保護自己，將期權金開貴一點，此時跟莊家沽期權是有很大贏面的。
3) 這時做期權SP更可作為低吸的一個好方法，得到的期權金可降低持貨成本，換句話說若要持貨的話，更有能力在低位把持等價位上升。
散戶看到這裡或懷疑道：現在馬後炮有什麼用，這個策略成功與否也不知道吧？
筆者可以說，以上的東西不只是我所想，真的有人這樣做！看看以下2888 ＄152.50Put的交易：
用紅色圈圈著的是沽盤。可以看到有百多手的成交在＄8.00！那時IV很高很高，最高的時侯有交易在＄9.00的位置成交，但手數太少，只是一瞬間的事，不可作例，不過＄8.00的位置卻出現了10多分鐘，實際要沽出大有機會。
在這裡沽出＄152.50P，有＄8.00期權金，實際接貨的價位降至＄144.50，比低位＄149.00仍有＄4.50的空間！大家有看過這個PUT收市時的情況嗎？
臨收市時，＄152.50P已跌至＄5.00！即日鮮博反彈已成功！那時沽一手＄152.50P只須＄800按金。以每一手期權賺＄150計（＄8.00 -＄5.00 =＄3.00 再乘一手50股即＄150），盈利率為＄150/＄800 =＄18.75％！
當然，讀者可以說沽一手只賺＄150那麼少，還未扣手續費呢！筆者當然明白，港交所股票期權的期權金有時實在太少了，開得太多SHORT又怕沒有錢接貨！但大家有沒有真的去計一計？買正股及股票期權的分別？舉個例子最實際，比較以下兩個方法，假設有＄100,000資金：
一）買正股
在大跌時以＄150.00買入2888渣打銀行正股，可買入13手。
二）沽出認沽期權
在大跌時以＄8.00沽出2888渣打銀行＄152.50Put，每手按金為＄800，最多可沽出125手，但槓桿不可以用盡，而且期權按金可繼續增加，為了比較（一）的盈利，這裡沽出40手。
買入成本
一）＄150.00 x 50 x 13 x（1 + 0.1％釐印費 + 0.01％交易費）+ 佣金
=＄97,607.25 + 佣金
二）（＄800.00 +＄3交易費）x 40 + 佣金
=＄32,120.00 + 佣金
市況A：假設到了八月期權到期日，2888仍在現價＄175.00，將之套利，兩者的質際利潤為：
一）＄175.00 x 50 x 13 x（1 - 0.1％
釐印費 - 0.01％
交易費）- 佣金 -＄97,607.25 - 佣金
=＄16,017.625 - 佣金 x 2
盈利率大概為＄16,017.625/＄97,607.25 = 16.4％。
二）＄8.00 x 50 x 40
=＄16,000
盈利率大概為＄16,000/＄32,120.00 = 49.8％。
很明顯，用期權的話，較少的資金可以得到相同的利潤，剩餘的資金更可加以運用。虧損的層面又如何？再來個假設。
市況B：到了八月期權到期日，2888繼續跌至＄140.00，兩者的實際虧損為：
一）＄140.00 x 50 x 13 x（1 - 0.1％ 釐印費 - 0.01％ 交易費）- 佣金 -＄97,607.25 - 佣金
= -＄6,707.35 - 佣金 x 2
虧損率大概為 -＄6,707.35/＄97,607.25 = -6.87％。
二）因為本金未能承接40手渣打銀行股份，操作上要借貸大概27手的資金（當然可以在到期日前平掉那27張SP，現較保守採取較大的虧損作計算），假設借貸年利率5％，27手的資金借貸需時3天，接到的40手股份即日接貨及沽出，就可計算到實際虧損。
40手股份的虧損
=＄140.00 x 50 x 40 x（1 - 0.1％ 釐印費 - 0.01％ 交易費）- 佣金 -
（＄152.50 -＄8.00）x 50 x 40 x（1 - 0.1％ 釐印費 - 0.01％ 交易費）- 佣金 - 期權行使費
=＄279,692 -＄288,682.10 - 佣金 x 2 - 期權行使費
= -＄8990.10 - 佣金 x 2 - 期權行使費
借貸的成本
= -（＄152.50 -＄8.00）x 50 x 27 x 5％ x 3/360= -＄81.3
總虧損為
= -＄9071.40 - 佣金 x 2 - 期權行使費
虧損率大概為 -＄9071.40/＄97,607.25 = -9.29％。（保守點，以方法一的相同資金去比較，用＄100,000的話虧損率可以更小）
可以看到的是，兩個方法在有相同的盈利時， 方法二即用期權SP的虧損會大一點，看來單單買正股的方法一更為方便，且值博率高。但重點是，方法二的成本很低，只要用方法一的30+％資金就可以得到相同利潤。
假設讀者用餘下的資金即6萬多元用方法一購入正股，大概可以買入8手，用以上的情況計算，又會多了（＄175.00 - ＄150.00）x 50 x 8 = ＄10,000的利潤。
若進取一點，再用多一注資金去開＄152.50Put也可以，不過虧損率會增大，視乎每個投資者可承受的風險水平而定。
如果像筆者般，預計好最大的虧損及盈利，那麼到時無論股價升跌如何，都可以處變不驚，依著部署去圖利。股票期權配合股票可以做到以較少資本來達到盈利目標，而虧損亦可以控制至可接受的水平。好好運用的話，比起純粹「揸股票」靈活得多呢！
有機會的話，筆者再分享一下股票期權的策略。
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