2013年8月15日 星期四

*已開八月份的跨期倉位

經過7月份的慘痛虧損,筆者會更加小心,除了一直以來實行的策略,還會加入其他的策略,去減低單邊市況期權短倉的風險。

其中一個方法,是開風險較為低的跨期倉位。跨期倉位的重點在於同時沽出及買入期權,行使價相同但到期日不同。因兩個期權能互相對沖,所以風險比起單一的短倉,或勒束/馬鞍短倉低,但當然得到的期權金也會較少。

八月份的模擬倉位更新如下:

即月
220LC @424
220LP @338

12月
220SC @962
220SP @955

淨期權金為+1155點。兩部份的倉位其實為一組合,故不會在八月份結算後仍持有12月份的短倉。所以,策略上這倉位不會寄望等至12月到期將1155點的期權金全部拿走。

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